股票入门网股票 下一个赛道，AI手机?

（本文作者为 影子备忘录股票入门网股票，钛媒体经授权发布）

文 | 影子备忘录

2025年底，一款定价3499元的工程样机在几乎没有大规模预热的情况下悄然上架，首发备货约3万台当日售罄，二手市场溢价一度飙到1.3万元。

这台机器没有顶级影像模组，没有折叠屏铰链，甚至外观设计也称不上惊艳，而它的核心卖点只有一个：手机系统里住进了一个真正能“替你干活”的AI智能体。

九个月后，迭代产品正式量产上市，备货量拉升至20万台，售价上探至5999元起步。但这一次，市场没有再现当初的疯狂。

除了个别配色售罄外，大多数版本货源充足，闲鱼上的倒卖交易也并不活跃。

从“抢不到”到“随便买”，这个转变本身就很值得玩味。

它并不意味着AI手机的热度消退了，恰恰相反，当一款产品从“稀缺话题”变成“正常商品”，往往说明它正在从尝鲜期进入真正的竞争期。

而竞争的方向，也在发生根本性的变化。

如果把时间拨回两三年前，科技圈最激烈的战事发生在云端。各大公司争相发布千亿参数级别的大模型，比拼的是训练数据量、参数规模和跑分榜单。

那是一场典型的“军备竞赛”，比拼的是谁的模型更聪明。

但模型的聪明程度很快就不再是问题。当多家基础模型的能力趋于接近，竞争的重心开始下移，主要是从“谁的模型更好”变成了“模型从哪里出发、又落在哪里”。

这场争夺的标的，从模型本身变成了入口。

第一轮入口之争发生在办公场景。2026年年中，互联网巨头们在AI办公赛道集中加码，从“拼参数”转向“抢入口”，围绕职场桌面的卡位战迅速升温。

逻辑很清晰：办公是用户每天必须面对的高频场景，也是企业愿意付费的刚需市场。

谁能占据职场用户发起任务的第一站，谁就掌握了AI商业化最直接的通道。

但办公场景有一个天然的天花板，因为它终究只覆盖了用户清醒时间的一部分。

真正24小时伴随用户、承载最多交互行为、拥有最多传感器数据的设备，是手机。

于是，算力焦点的第二次迁移几乎是注定的：从办公桌面滑向掌心。

2026年被多位行业人士称为“AI原生手机元年”。这一年，监管层面首次集中公布了7款手机端侧生成式AI服务的备案信息，端侧AI从灰色地带走向合规化通道。

端侧算力的成熟、大模型轻量化技术的突破、以及监管框架的逐步明确，三股力量汇聚在一起，把AI手机从概念推向了赛道。

当手机成为AI入口之争的主战场，一个根本性的问题浮出水面：AI和手机操作系统，到底应该以什么方式结合？

这个问题之所以棘手，是因为它触及了智能手机产业沿袭近二十年的权力结构。过去，手机厂商掌握硬件和系统，应用开发者在其上构建服务，用户通过点击图标进入不同的应用。

这套秩序稳定而高效，但它建立在一个前提之上：人是操作的主体。

AI智能体要做的事情，恰恰是取代“人”成为操作主体。当用户说“帮我订一张明天去上海的高铁票”，AI需要理解意图、打开购票应用、填写信息、完成支付……

这整个过程意味着AI要横跨多个应用，调用原本由用户手动触发的系统权限。这就动摇了现有秩序的根基。

不同阵营给出了截然不同的答案。

苹果选择了一条“借脑不放手”的路线。在最新的系统版本中，苹果推出了新一代Apple Intelligence和全新的Siri AI，底层模型部分来自外部合作伙伴，但AI如何进入系统、获得哪些权限、怎样调用应用能力，全部由苹果自己定义。

苹果甚至专门构建了私有云计算架构，确保用户数据在处理过程中“从不由苹果存储或分享给任何人，包括苹果自己”。

这套打法的核心逻辑是：模型可以外部供给，但操作系统级的分发权和控制权必须牢牢握在自己手里。

安卓阵营的探索则更加多元。一家头部厂商在最新开发者大会上发布了三大AI技术底座，即端侧大模型原生支持128K上下文，内存较上一代降低48%、能耗优化55%。

另一家厂商推出了号称行业首个系统级智能体执行框架商用落地的操作系统，AI助手最高可执行上百步长程任务。

还有厂商将端侧模型的预研目标直接设定在30B参数级别，为智能体提供更强的本地推理能力。

这些路径看似不同，实际上都在回应同一个命题：当模型能力成为公共基础设施，差异化竞争力究竟在哪里？

答案正在变得清晰，这不在模型本身，而在模型之外。谁掌握操作系统、谁掌控应用与服务生态、谁能更深入地理解用户的使用习惯和场景需求，谁就能在AI手机的竞赛中占据有利位置。

模型可以买、可以合作，但操作系统级的整合能力买不来。

而大模型公司入局手机赛道，面临的处境恰好相反。模型自研可控，但操作系统、硬件以及大量系统权限并不在自己手中。

这正是那款引发抢购的AI手机面临的核心挑战，它的模型能力足够强，系统级权限也通过与硬件厂商的深度合作获得了，但第三方应用是否愿意开放接口、让渡数据与操作权限，决定权完全掌握在各App厂商手中。

这背后既有数据安全与隐私合规的真实顾虑，也有流量入口与商业利益重新分配的博弈。

很多人讨论AI手机时，习惯性地把注意力放在技术指标上，比如端侧模型多大参数、响应延迟多少毫秒、任务成功率百分之几。

这些当然重要，但它们并非决定AI手机能否真正爆发的关键变量。

真正的问题藏在生态层面。

第一代AI手机之所以能在短时间内引发巨大关注，很大程度上是因为它展示了一种全新的可能性：AI可以像人一样“看懂”手机屏幕，模拟点击和滑动操作，跨应用完成复杂任务。

这种被称为GUI Agent的技术路线，优势非常直观，它不需要每一款App单独为AI开发接口，只要AI能“看懂”屏幕，就能操作现有的所有应用。

但这条路线的软肋也很快暴露了，多家主流App以及银行类应用迅速对自动化操作设置了技术和风控限制。

原因不难理解：如果AI可以在用户不知情的情况下模拟操作、截取屏幕内容、修改数据，那数据安全和隐私保护的边界在哪里？

更现实的问题是，如果AI助手能直接完成用户原本需要打开App才能进行的操作，那App的日活、广告曝光、用户停留时长怎么办？这触及的是商业模式的根本利益。

第二代产品的技术选型明显做了调整，从单纯依赖GUI模拟操作，转向新增协议化调用方式。

同时，相关团队还推出了一份屏幕自动化操作声明协议，把是否允许AI执行自动化操作的主动权交还给应用开发者。

这是一个务实的选择，但也意味着AI手机的能力边界，实际上被压缩了。

目前的情况是：搭载在最新款AI手机上的智能体，可以顺畅调用自家体系内的全系列产品，也能使用少量合作的第三方服务，但微信、淘宝、京东等头部应用，暂不支持相关操作。

这个局面的本质是一场多方博弈。手机厂商希望AI成为超级入口，掌握用户注意力的分配权；大模型公司希望模型能力成为操作系统级的基础设施；应用开发者担心自己的流量和商业模式被架空；用户则既想要便利，又担心隐私。

端侧AI能否真正成为AI时代的超级入口，取决于这四方能否找到一个利益平衡点。

有分析人士指出，在端侧模型规模化落地、智能体执行框架系统级商用等技术条件逐步成熟之后，最关键的仍然是AI应用生态发展中的利益重新分配，只要这个问题得到解决，其他问题便不再是主要矛盾。

这个判断是清醒的。技术问题终究可以通过工程手段解决，但利益分配是结构性的。它需要新的协议标准、新的分成机制、新的信任框架，这些都不是某一家公司能独立完成的。

如果我们把视野拉得更远一些，会发现AI手机的崛起并非孤立事件，而是AI产业竞争焦点持续迁移的一个必然节点。

最初的竞争围绕模型展开。谁的参数更多、训练数据更大、跑分更高，谁就占据话语权。

这个阶段的竞争虽然激烈，但逻辑简单，其本质上就是一场资源投入的竞赛。

随后竞争转移到应用层。当模型能力趋于同质化，人们发现光有聪明的模型不够，还得有让模型“干活”的场景。

AI办公成为第一个大规模的落地战场，竞争的核心从技术参数转向场景体验与生态卡位。

而现在，竞争正在进一步下沉到终端。手机作为用户接触频率最高、数据维度最丰富的智能终端，天然具备成为AI Agent最佳载体的条件。

它拥有麦克风、摄像头、GPS、加速度计、生物传感器等一整套感知系统，可以持续获取用户的位置、行为、健康、社交等多维度数据。

这些数据喂给端侧模型，能够构建出远比云端模型更精准的用户画像和场景理解。

从大模型到AI办公，再到AI手机，这条演进线索背后有一个清晰的逻辑：AI的价值正在从“生成内容”转向“执行任务”，而执行任务需要一个足够贴近用户的物理载体。手机恰好是这个载体。

有行业观察者将这一变化概括为从“云端对话”到“端侧执行”的转变，并认为2026年有望成为AI智能体的关键年份，一批创新产品正在重塑过去数十年互联网的发展逻辑。

但也要看到，AI手机目前所处的阶段，和当年智能手机刚刚取代功能机时并不完全相同。

功能机到智能机的迭代，核心驱动力是交互方式的革命，从物理键盘到触摸屏，用户的使用习惯发生了根本性改变。

而AI手机带来的改变，更多是操作主体的转移，从人操作手机，变成AI替人操作手机。这种转变的深度可能更大，但用户的感知却未必那么直观。

这就带来一个现实问题：用户为什么要为一台“能替你操作手机”的手机买单？如果只是发消息、点外卖、查天气这些日常操作，现有的手机已经足够好用。

AI手机要想真正打动消费者，必须找到那些只有在AI深度介入之后才能实现的体验，比如跨应用的复杂任务自动化、基于长期记忆的个性化主动服务、多设备间的无缝智能协同。

换句话说，AI手机不能只是“加了一个AI助手的手机”，它需要成为“因为有了AI才存在的手机”。

写到这里，我们不妨回到标题问题，AI手机是下一个赛道吗？

从产业动向来看，答案倾向于“是”。端侧算力的持续提升、大模型轻量化技术的成熟、监管框架的逐步明确、以及主要厂商战略资源的集中投入，都在指向同一个方向。

生成式AI手机的渗透率在2025年已达36%，预计2027年将超过半数，端侧AI正在从高端机型的差异化卖点转变为行业标配。

当一项技术从“卖点”变成“标配”，意味着它不再需要被论证，而是需要被超越。

但“赛道”这个词或许不够准确。赛道暗示着一条有起点和终点的跑道，参赛者在同一条线上竞速。

而AI手机带来的变化更像是一个新入口的打开，它重新定义了用户和设备之间的关系，重新分配了手机产业价值链上的权力，也重新划定了“手机”这个产品形态的边界。

在这个新入口面前，每家公司都需要重新思考自己的位置。

手机厂商需要回答：当AI可以替用户操作一切时，操作系统还需要桌面和图标吗？应用开发者需要回答：当用户不再打开你的App而是通过AI助手完成任务时，你的产品价值如何被衡量？

大模型公司需要回答：当模型能力成为公共品，你的护城河在哪里？

这些问题目前都还没有标准答案。

但可以确定的是，谁能在“让AI真正替用户完成任务”这件事上做得更好、更深、更安全，谁就将在下一个十年占据有利位置。

AI手机或许不是终局，但它很可能是通往终局的那扇门。

门后面是什么股票入门网股票，取决于今天站在门口的这些人，愿意在生态利益分配、信任机制构建和用户体验创新上，投入多大的诚意和耐心。

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